Bir girişime yatırım yapmalı mısınız?

0
10

[ad_1]

2016’nın başlarında genç bir FT okuyucusu olan Max Rofagha, yeni işi Finimize için saygın bir erken aşama risk sermayesi yatırımcısı olan Passion Capital’den finansal destek aldı.

Ancak Max, kişisel finanstan anlayan ve fikirleri için bir ses tahtası olacak bir melek yatırımcı da istiyordu. rastlamak FT sütunum, Gençlere kişisel finansı öğretmenin önemini tartıştığım “Gençler için finansal bir sürüş testine ihtiyacımız var”, Max yeni başlayan girişimini tartışmak için benimle iletişime geçti.

Londra Şehri’ndeki bir kafede işini özetledi. Şirketi için fikir, kişisel finans hakkında bilgi edinmeye çalışırken bunaldıktan ve hüsrana uğradıktan sonra aklına geldi.

Rofagha, Y kuşağı ve Z kuşağı için güncel ve ilgili finans haberlerini açıklayan ve üç dakikadan kısa sürede okuyabilecekleri günlük bir e-posta bülteni oluşturmaya karar vermişti. Hemen onun girişimine yatırım yapmaya evet dedim.

Yıllar boyunca, birkaç girişime yatırım yaptım. Ne yazık ki, çoğu para kaybetti.

Ama aynı zamanda bazı değerli dersler de öğrendim. Bir girişime yatırım yapmak, çok yüksek bir toplam sermaye kaybı olasılığını, çok küçük bir büyük getiri şansı için kabul etmek anlamına gelir. Kaybetmeyi göze alamayacağınız sermayeye asla yatırım yapmamalısınız.

Yatırımcı olarak risklerinizi de çeşitli şekillerde yönetebilirsiniz. Biri, sermayenizi birkaç girişime yaymaktır. Bir diğeri, hem orijinal yatırımda hem de herhangi bir zararda vergi indirimi aramaktır. Biraz bilginiz ve anlayışınız olan işletmelere yatırım yapın ve şirketin bir sonraki dönüm noktasına ulaşmasını sağlamak için genel kaynak yaratmanın yeterli olduğundan emin olun.

İşlerin yolunda gitmemesinin başka nedenleri olabilir. Profesyonel danışmanlara yönelik devrim niteliğinde bir etkileşimli video toplantı sistemi dağıtmak için Birleşik Krallık haklarına sahip bir şirkete yatırım yaptım. Ancak avukatların, muhasebecilerin ve mali müşavirlerin müvekkilleriyle sanal olarak tanışma potansiyelini fark etmelerini sağlamak kolay olmadı.

Ne yazık ki şirket kapandı ve tüm paramı kaybettim. Salgının kanıtladığı gibi, yanlış zamanda doğru fikirdi.

Daha sonra, finansal tavsiyenin otomatikleştirilmesini sağlayan, ancak yine de insan katılımıyla bir sistem geliştiren bir şirket vardı. Sistemi küçük ölçekte kanıtlamıştı, ancak daha büyük ölçekli dağıtımlar için yeteneği geliştirmesi gerekiyordu.

İş iflas etti ve yine tüm paramı kaybettim. Asıl sorun, iyi niyetli kurucunun işi büyütmek için gerekli iş becerilerinden yoksun olmasıydı. Yanlış insanlarla doğru fikrin bir vakasıydı.

Bir yıl, cömert kurumsal yatırım planı (EIS) kuralları kapsamında saklamak istediğim vergilendirilebilir sermaye kazançlarım ve gelir vergisi borcum vardı. 1960’larda pop kültürü hakkında aktör Michael Caine tarafından anlatılan bir belgesel yapmak için deneyimli bir film yapım ekibi tarafından kurulan EIS’ye uygun yeni bir işe yatırım yapmayı seçtim.

Denizaşırı toprak hakları satış temsilcisi, neredeyse hiç gelir elde etmedi ve üretim maliyetleri, Birleşik Krallık’taki haklar gelirinin çoğunu tüketti. Yedi yıl sonra, yatırılan her pound için 20p ile bitirdim. Vergi indirimi, fiili zararımı poundda 80p’den 30p’ye düşürdü.

Bu deneyim, vergi kuyruğunun yatırım köpeğini sallamasına izin vermemeniz gerektiğine dair temel ilkenin altını çizdi. Bir işe inandığınız için yatırım yapın ve vergi indirimlerini üstüne bir bonus olarak değerlendirin.

Önce insana yatırım yapın
Etkileyici bir gelir ve müşteri büyümesi öngörmeyen bir başlangıç ​​konuşması sunumu henüz görmedim. Veya bu, işletmenin parasının tükeneceğini veya birkaç kez kendi etrafında dönmesi ve yeniden icat edilmesi gerektiğini gösterir.

Ancak, işler plana göre gitmediğinde uyum sağlayabileceklerinin kanıtı olarak engellerin ve aksiliklerin üstesinden gelen insanları arıyorum. Herhangi bir girişimin arkasındaki insanlar iş planını uygulamak için kritik öneme sahip olduğundan, bir yatırımcının onları tanıması mantıklıdır.

Duygusal zekası yüksek ve iletişim becerileri iyi olan kurucular görmek istiyorum. Çeşitli “ya olursa” diye düşündüklerini bilmek istiyorum. senaryolar, işler ters giderse ve bunları nasıl ele alacakları hakkında konuşun.

Kitle fonlamasına karşı dikkatli olun
CrowdCube ve Seedrs gibi platformlar, kurucuların sermaye artırma yeteneklerinde devrim yarattı ve daha geniş bir grup insanın geleceğin yükselen şirketlerine yatırım yapmasına izin verdi.

Ama dikkatli yürü. Pek çok acemi şirket, müşterileri ve müşterileri ile olan sadakat veya bağlantıdan yararlanarak makul olmayan değerlemeler üzerinden para toplamak için bu platformları kullanır.

Buna bir örnek, şu anda bu platformlardan birinde bulunan, müşterisi olmayan, geliri olmayan ve yüksek sabit maliyetleri olan bir fintech işidir. Tanımlayabildiğim tek somut başarı, ödeme yapmayan 6.000 kullanıcıyla ürünlerinin beta testinin sonuçlarına sahip olmalarıydı. Bu işletme yaklaşık 22 milyon sterlinlik bir değerlemeyle para toplamaya çalışıyordu.

sosyal getiriler
Girişimlere yatırım yapmak da mantıklı olabilir çünkü işin bir tür sosyal getiri yaratacağını düşünüyorsunuz. Örneğin, bu yıl, marjinalleştirilmiş insanların finansal hizmetlere erişmesine yardımcı olmak için yenilikçi bir yaklaşım benimseyen küçük bir Norveçli girişime yatırım yaptım.

EIS vergi indirimi yoktu, teklif edilen hissedar avantajları yoktu ve yatırımımın finansal getiri sağlayacağından şüpheliyim. Ama iyi niyetli kurucuların işe başlamalarına ve bir fark yaratmalarına yardım ettiğimi hissediyorum.

Birkaç hafta önce bir akşam geç saatlerde Rofagha, Finimize’yi yatırım devi Abrdn’e satmak için son belgeleri imzaladı. Bir çırpıda işi için güzel bir ödül kazandı ve Abrdn’in liderlik ekibinin bir parçası oldu.

Satış sonucunda kendi mütevazi orijinal yatırımım çok güzel bir toplu ödemeye dönüştü. Evet, bu istisna, norm değil. O meşhur başlangıç ​​samanlığındaki iğnedir. Ama melek yatırımı bununla ilgili. Doğru gittiğinde, gerçekten doğru gidiyor.

Finimize, yatırım yaptığım sırada EIS vergi statüsüne sahip değildi. Ama hak ettiğim için yatırımcıların rahatlaması, sermaye kazançlarım sadece yüzde 10 oranında vergilendirilecek.

Beş yıl önce karım, Londra’da bir kafede bir saatliğine tanıştığım genç bir adam tarafından yürütülen bir girişime zor kazanılmış servetimizin bir kısmını yatırma kararımdan şüpheliydi. Şimdi benim bir dahi olduğumu düşünüyor.

Jason Butler, finansal refah konusunda uzman ve “Gerçek Para Hikayeleri” dijital ses dosyası. Twitter: @jbthewealthman



[ad_2]

Source link

CEVAP VER

Lütfen yorumunuzu giriniz!
Lütfen isminizi buraya giriniz