Eclipse Ventures, eski sektör endüstrilerini dijitalleştirmek ve onları hızlandırmak için 500 milyon dolar daha var – TechCrunch

0
29

İki yıl önce, Palo Alto, Ca.’daki altı yaşındaki Eclipse Ventures’ın kurucusu Lior Susan ile konuştuk. O zamanlar ekip, bir sonraki büyük şeyin başka bir sosyal ağ olmadığına, bunun yerine eski endüstri endüstrilerinin onları 21. yüzyıla getirebilecek donanım, yazılım ve veriler dahil olmak üzere tam teknoloji yığınları aracılığıyla yeniden oluşturulacağına inanıyordu.

İleri sar ve hiçbir şey değişmedi, zaten Eclipse’in içinde değil. Dünya, koronavirüs salgını nedeniyle dramatik bir dönüşüm geçirirken – ABD’nin çökmekte olan altyapısı hiçbir zaman bu kadar görünür olmamıştı – Eclipse, her zaman sahip olduğu aynı türden şirketlere ve aynı büyüklükte bir fona sahip çıkıyor. Nitekim, ikinci ve üçüncü fonlarını 500 milyon $ ile kapattıktan sonra, firma bu ayın başlarında dördüncü aracını ağırlıklı olarak bağışlardan gelen 500 milyon $ sermaye taahhütleriyle sessizce kapattı.

Bu sabah Susan ile Eclipse’in teknolojiden büyük ölçüde etkilenmemiş olan eski endüstrileri canlandırmaya odaklandığını ve Lior ile Eclipse ekibinin geri kalanının neden hiç bu kadar güçlü olmadığını konuştuk. Bu konuşmadan alıntılar, uzunluk için hafifçe düzenlenmiş olarak takip edilir.

TC: Eclipse’in odaklandığı yer nedeniyle, salgının ön plana çıkardığı yaklaşan tedarik zinciri krizlerinin uzun zamandır farkındaydınız. Bir yatırımcı olarak öncelikleriniz hiç değişti mi? 2020’ye girecek bir yapılacaklar listeniz var mıydı ve bu değişti mi?

LS: Pek sayılmaz. En başından beri, içinde yaşadığımız altyapının genel olarak 50 ila 60 yaşında olduğunu söylüyoruz. Bunca zaman o sosyal yazılım ve fintech, yeni fikirler ve tüketici trendlerinde bulunduk. Ama internette yaşamıyoruz, aslında fiziksel dünyada yaşıyoruz. Ve fiziksel dünya değil [receiving investment] hiç. Ancak bu inovasyonun çoğu, içinde yaşadığımız dünyaya uygulanabilir ve yapmak istediğimiz, 65 trilyon dolarlık sahne arkası ekonomisini dijital çağa getirmek.

TC: Bu go-go piyasasında, çok fazla fon daha önce olduğu gibi aynı miktarları artırmıyor. Neden bunu yapmayı seçtin?

LS: Çok spesifik bir stratejimiz var. Yalnızca fon başına yaklaşık 22 şirkette erken aşama yatırımlarına liderlik ediyoruz. [want] İlk kontrolümüzle% 20 ila% 25 ve ayrıldığını düşündüğümüz şirketleri ikiye katlıyoruz ve arka arkaya iki veya üç turu yönetmeye çalışıyoruz. Elektronik tabloları nasıl çalıştıracağımızı ve nasıl bir varsayımda bulunacağımızı biliyoruz [about] alfa getirileri sağlamak için yaratmamız gereken kurumsal değer nedir ve [that math leads us to] 500 milyon dolar.

TC: En son konuştuğumuzda Eclipse, üretim şirketlerinin içindeki robotik sistemler için yazılım geliştiren Bright Machines adlı bir şirketin kurulmasına ve finanse edilmesine de yardımcı olmuştu. Son birkaç yılda başka bir şirket kurdunuz mu? Kuluçka kelimesini sevmediğini hatırlıyorum.

LS: Biz buna dahili olarak risk sermayesi diyoruz, ancak temelde çok tez odaklıyız, bu yüzden yatırımlarımızın çoğu bizimle başlıyor [circling around] bir yatırım tezi ve gerçekten ilginç hale geldiğine inandığımız bir alan. Şu anda üretim alanında sigortayla ilgili bir tez üzerinde çalışıyorum [that will cover] çalışma kompleksi, tesisler, varlıklar. . . O [always] tek sayfalık bir tezle başlayacağız ve bunun hakkında firma içinde konuşacağız ve ava çıkacağız. Ancak çoğu durumda sevdiğimiz şeyi bulamıyoruz. İşte burada, ‘Tamam, operasyon geçmişlerinden geliyoruz. Neden kollarımızı sıvayıp bu şirketleri nasıl kurabileceğimize karar vermeyelim? ‘

Bright Machines’i yaptığımız konusunda haklısın. Ayrıca Bright Insight’ı (General Catalyst liderliğindeki Seri C finansmanında 101 milyon ABD doları toplayan biyo-ilaç ve tıp teknolojisi için bir IoT platformu), Chord (doğrudan tüketiciye yönelik markalara yönelik bir hizmet olarak ticaret yazılımı) gerçekleştirdik. Seri A finansmanında 18 milyon dolar topladı) ve Metrolink (kuruluşların veri akışlarını tasarlamalarına ve yönetmelerine yardımcı olan yeni bir şirket). Yaptık [this model] a [few] sadece şirkete yatırım yapmadığımız, kurucu ekibin bir parçası olduğumuz veya varlıkları şekillendirdiğimiz zamanlar. Çok esnek tutmaya çalışıyoruz.

TC: Beğendiğiniz imalat sektörüne odaklanmış bir sigorta şirketi bulamamanız ilginç.

LS: Bunun gibi pek çok tezimiz var. Birçok yatay iş modeli ve teknoloji görüyoruz. [could work well] oynadığımız ve çözüme ihtiyaç duyduğumuzu bildiğimiz dikeylerde. Öyleyse, inşaat için bir Slack yapabilir misiniz, yoksa üretim için bir Limonata inşa edecek doğru insanları bulabilir misiniz ya da endüstriyel varlıklar veya yedek parçalar için Shopify’ı bulabilir misiniz?

TC: Ne büyüklükte çekler yazıyorsun?

LS: 3 milyon ila 4 milyon dolarlık ilk kontroller ve B Serisi için 20 milyon dolar veya 25 milyon dolara kadar diyebilirim, ancak şirketin ömrü boyunca 150 milyon dolardan fazla yatırım yaptığımız birçok şirketimizi bulacaksınız.

TC: Eclipse’den en çok hangi şirket çekti?

LS: Sanırım Cerebras [Systems, which reportedly makes the world’s largest computer chip].

TC: ABD’nin altyapı cephesindeki yeni yönetiminden duyduklarımız hakkında ne düşünüyorsunuz? Doğru dikeylere para dökmekten mi bahsediyorsunuz sence?

LS: Pazartesi günü imalat görev gücüyle bir görüşme yaptım ve size söyleyeceğim – hiç siyasete girmeden, çünkü bu benim maaş notumun üstünde – mevcut yönetim, eğer trilyonlarca dolar değil, bu ülkenin altyapısını yükseltmek için. Ve bir bütün olarak yarı iletkenler, piller, imalat, endüstriyel altyapı olacak. . .

[I think last year’s ventilator shortage made clear] bu ülkenin ve bir bütün olarak Batı ülkelerinin üretim kapasitesini% 100 kaybetmiştik. Ve bence artık herkes altyapıya büyük bir yatırım dalgalanması göreceğinizi anlıyor ve bunu yapmanın tek yolu teknolojiden geçiyor, çünkü aslında burada yapmak isteyen bir milyon insanımız yok. [work on an assembly line]. Aslında otomasyon hatlarına ve yazılıma, bilgisayar görmesine ve makine öğrenmesine ve Silikon Vadisi’nin gerçekten iyi olduğu her şeye ihtiyacımız var.

TC: Cerebras ve diğer bahisler aracılığıyla yarı iletken cephesinde neler olduğuna dair fikir sahibi oldunuz. Açıkça görülüyor ki otomobil endüstrisi dahil herkesi etkileyen büyük bir yonga kıtlığı var. Arzın talebi karşılaması ne kadar sürer?

LS: Sanırım bazı büyük değişiklikler göreceğiz, ama bu çok, çok, uzun yıllar alacak. Bu bir yazılım değil, her şeyi ortaya koyamayız [to speed overnight] çünkü fabrikalara, temizlik odalarına ve varlıklara ihtiyacınız var. Oldukça karmaşık.

Önümüzdeki birkaç çeyrekte daha da kötüleşecek. Sorun üzerinde çalışan bazı şirketlerimiz için iyi, ancak genel olarak bir ekonomi olarak oldukça kötü bir haber.

CEVAP VER

Lütfen yorumunuzu giriniz!
Lütfen isminizi buraya giriniz